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Authors
Abstract(s)
This investigation focuses on the impact of unemployment and income on delinquency and
default rates. Auto loans, credit cards, mortgages and student loans in the United States of
America (USA) were used to perform this analysis Panel data covered the District of
Columbia and the 50 states of the USA with annual data from 2003 to 2018. A probit model
was used and compared with a linear model for each type of loan. The innovation of this
study is the introduction of the spread of unemployment variable to study the effect of
unemployment on these loans’ delinquency rates. This study finds empirical evidence that
the spread of unemployment increases delinquency and default on credit, and the median
household income decreases the delinquency and default in the USA. The results
demonstrate that consumer sentiment impacts negatively on delinquency and default, as
does the S&P 500 index. To prevent the effects of delinquency and default on the economy,
the US government should promote measures to create more jobs, reducing unemployment
and increasing household income.
Esta investigação estuda o impacto do desemprego e do rendimento na taxa de delinquência e no incumprimento dos créditos americanos. Para fazer esta análise foram utilizados os empréstimos automóveis, os cartões de crédito, as hipotecas e os empréstimos para estudantes, utilizando dados em painel para o District of Columbia e para os 50 estados dos Estados Unidos da América (EUA). Para a realização deste estudo foram utilizados dados anuais de 2003 a 2018, aplicando um modelo probit, que será comparado com um modelo linear para cada tipo de empréstimo. A inovação deste estudo é a introdução do spread do desemprego para estudar o efeito do desemprego nas taxas de delinquência destes empréstimos. Este estudo encontra evidências empíricas de que o spread do desemprego aumenta a delinquência e o incumprimento dos créditos e o rendimento médio das famílias diminui a delinquência e o incumprimento dos créditos nos EUA. Os resultados demonstram que o sentimento do consumidor faz com que a taxa de delinquência e o incumprimento diminuam e o índice S&P 500 faz com que a taxa de delinquência e o incumprimento diminuam. Para evitar os efeitos da delinquência e do incumprimento na economia, o governo dos EUA deve criar medidas com o intuito de gerar mais empregos, reduzindo assim o desemprego e aumentando o rendimento das famílias.
Esta investigação estuda o impacto do desemprego e do rendimento na taxa de delinquência e no incumprimento dos créditos americanos. Para fazer esta análise foram utilizados os empréstimos automóveis, os cartões de crédito, as hipotecas e os empréstimos para estudantes, utilizando dados em painel para o District of Columbia e para os 50 estados dos Estados Unidos da América (EUA). Para a realização deste estudo foram utilizados dados anuais de 2003 a 2018, aplicando um modelo probit, que será comparado com um modelo linear para cada tipo de empréstimo. A inovação deste estudo é a introdução do spread do desemprego para estudar o efeito do desemprego nas taxas de delinquência destes empréstimos. Este estudo encontra evidências empíricas de que o spread do desemprego aumenta a delinquência e o incumprimento dos créditos e o rendimento médio das famílias diminui a delinquência e o incumprimento dos créditos nos EUA. Os resultados demonstram que o sentimento do consumidor faz com que a taxa de delinquência e o incumprimento diminuam e o índice S&P 500 faz com que a taxa de delinquência e o incumprimento diminuam. Para evitar os efeitos da delinquência e do incumprimento na economia, o governo dos EUA deve criar medidas com o intuito de gerar mais empregos, reduzindo assim o desemprego e aumentando o rendimento das famílias.
Description
Keywords
Auto Loan Default Credit Card Default Mortgage Default Student Loan Default The Delinquency Rate